币安交易所官网

企业软件市场正在经历一次重新定价。

过去一年，投资者最大的疑问之一是：随着生成式AI能力快速提升，传统软件公司的价值是否会被削弱？毕竟，越来越多企业开始尝试用AI代理处理客服、销售支持、内部流程管理等任务，一些过去依赖人工操作的软件模块，似乎正在面临重新定义。

ServiceNow最新业绩给出了另一种答案。

这家企业软件公司公布财报显示，第二季度订阅收入同比增长25%，达到39亿美元，高于市场机构TD Cowen此前约38亿美元的预期。截至目前，公司剩余履约义务（RPO）达到132亿美元，同样超过TD Cowen预测的130亿美元。

在AI冲击传统软件商业模式的背景下，这样的增长表现显得尤为关键。

ServiceNow同时上调全年订阅收入指引至157.6亿至157.8亿美元，其中上限与TD Cowen预期一致。过去一年，公司股价累计下跌约50%，市场此前担忧生成式AI可能降低企业对传统软件平台的依赖。

但现实情况正在变得复杂。

AI并没有简单替代企业软件，反而正在成为软件公司的新增长入口。ServiceNow选择的路径，是将AI能力嵌入已有工作流，而不是单独打造一个脱离企业流程的聊天机器人。

企业真正需要的，并不是一个只会回答问题的模型，而是能够连接数据、理解业务规则，并执行任务的智能代理。

例如，在客服场景中，AI代理可以自动处理常见问题；在销售环节，可以辅助整理客户信息、生成跟进建议；在IT服务领域，则能够处理员工账号、设备以及系统请求。

这些任务过去依赖企业软件系统承载，如今AI开始进入执行层。

ServiceNow表示，第二季度其AI业务年度合约价值（ACV）已经超过10亿美元。在过去9个月里，已经投入生产环境的AI代理部署客户数量增长9倍。

这一变化说明，企业客户对AI的需求正在从测试阶段进入实际应用阶段。

与此同时，企业大型采购市场也保持活跃。ServiceNow透露，公司签署了123笔净新增年度合约价值超过100万美元的交易，同比增长接近40%。

大型企业愿意继续购买软件服务，背后的原因在于AI并没有削弱复杂业务流程的需求，反而增加了企业对数据整合、权限管理和自动化能力的依赖。

这也是ServiceNow与OpenAI等AI公司的竞争交集所在。

OpenAI近期发布Presence，帮助企业配置和运行AI代理，用于自动化客服、销售以及员工IT服务请求等任务。随着通用AI平台开始进入企业市场，传统软件公司面临的新挑战是：未来企业会选择直接调用AI模型，还是继续通过专业软件平台完成业务管理？

ServiceNow的押注显然偏向后者。

其优势在于长期积累的企业流程数据和客户关系。大型企业的软件迁移成本很高，尤其涉及人力资源、IT管理、客户服务等核心系统。因此，AI更可能先成为现有软件平台的增强层，而不是完全取代这些系统。

当然，竞争压力并没有消失。

微软、Salesforce、Oracle等企业软件巨头都在推进AI代理产品，云计算公司也希望将AI能力嵌入企业基础设施。未来几年，企业软件行业的竞争重点可能从“功能多少”转向“谁拥有更强的智能自动化能力”。

ServiceNow的财报透露出一个重要变化：AI正在改变软件行业，但改变方式可能不是摧毁旧模式，而是推动软件进入新的收费周期。

对于企业客户来说，他们购买的不再只是一个管理工具，而是一套能够持续执行工作的数字化员工体系。谁能率先把AI代理真正嵌入企业流程，谁就可能获得下一阶段的软件市场主动权。